Il portafoglio di investimento può essere raffigurato come una torta dove la totalità rappresenta il nostro capitale e gli spicchi rappresentano i nostri strumenti finanziari.
Ogni portafoglio di investimento è soggettivo e deve quindi essere personalizzato in base alle proprie esigenze di vita e ai propri obiettivi. Uno studente di 20 anni, un lavoratore di 45 anni o un pensionato di 65 anni non avranno lo stesso portafoglio di investimento.
I criteri fondamentali da valutare prima di creare un portafoglio sono:
- propensione al rischio, quanto siamo disposti a rischiare per ottenere un determinato rendimento;
- orizzonte temporale, per quanto a lungo siamo disposti ad investire;
- obiettivo di investimento, per quale motivo vogliamo investire.
Ogni investitore può anche avere più portafogli di investimento in base ai suoi obiettivi.
Uno personale e uno per i suoi figli oppure uno personale e uno per l’acquisto di un determinato bene come una casa o un’automobile.
Per comporre la nostra torta dobbiamo utilizzare l’asset allocation cioè scegliere quali asset class inserire nel nostro portafoglio. Un asset class è definita come un attività di investimento con caratteristiche comuni per esempio liquidità, azioni, obbligazioni, materie prime, criptovalute, …
Per farti capire meglio facciamo questo esempio di portafoglio di medio termine con un rischio medio:
- 30% azioni;
- 40% obbligazioni;
- 30% liquidità;
Ora che abbiamo scelto la nostra asset allocation e le nostre asset class dobbiamo scegliere quali strumenti finanziari utilizzare.
Abbiamo deciso di creare un portafoglio fatto prevalentemente da ETF:
- 30% azioni (70% ETF azionario paesi sviluppati, 30% ETF azionario paesi emergenti);
- 40% obbligazioni (50% ETF obbligazionario a lungo termine, 50% ETF obbligazionario indicizzato all’inflazione)
- 30% liquidità (50% cash sul conto corrente, 50% cash sul conto deposito);
Il passaggio successivo sarà di attribuire ad ogni singola voce lo strumento finanziario specifico.
Ovviamente questo è solo un esempio per spiegare tutti i passaggi fondamentali utili alla creazione di un portafoglio.